A Black Week para 2022

A decoração de Natal nas ruas já dá a pista.

Pois é, o final do ano chegou.

E, junto com o fim de ano, começam os pedidos de entrevista com a seguinte pergunta: qual a recomendação de investimento para o próximo ano? Ontem mesmo atendi um educado repórter com essa pauta.

Achei a conversa interessante e vou dar um furo de reportagem, trazendo aqui alguns detalhes da mesma para você.

Respondi em 3 partes: como foi 2021, o que eu vejo de oportunidades para 2022 e o que fazer agora.

Como foi 2021?

Sem entrar numa longa retrospectiva (tenho certeza de que ainda teremos isso em algum Diário de Bordo, perto da virada do ano), o resumo deste ano foi: goleada dos investimentos lá fora sobre os investimentos aqui em casa.

A tabela acima é clara. Quem diversificou no exterior levou a melhor. Nosso Money Rider Hedge Fund subiu 19,81%, enquanto o FoF Melhores Fundos Global subiu 14,54% no ano.

Enquanto a Bolsa americana brilhou (mais de 36% de retorno neste ano, em reais, até ontem), a Bolsa brasileira recuou (Ibovespa caia perto de 12% no ano, até ontem). Nosso fundo Franklin W-ESG subiu 36,03%, enquanto o Oportunidades de uma vida caiu -15,34% no ano.

Ao olharmos setores específicos fica ainda mais clara a vantagem internacional. Setor de tecnologia, por exemplo? Voou lá fora e aqui, enfrentamos dias difíceis. Nosso fundo Tech Select subiu 37,02%, enquanto o Tech Brasil caiu -23,86% no ano.

Em outras classes de ativos, a história se repetiu.

Quem investiu em Renda Fixa por aqui (prefixado ou atrelado à inflação), durante a maior parte do ano, também perdeu com a alta crescente da inflação e dos juros. Vitreo Inflação Longa caiu -9,59% no ano.

Fundos imobiliários aqui também recuaram no ano (cairam mais de -10%), enquanto os Reits nos EUA vão bem, obrigado. Nosso fundo RBR RE Global subiu 36,08% no ano.

Dentro dos temas mais específicos, Criptomoedas também brilharam. Quem caiu nos esquemas do Faraó do Bitcoin não está contente, mas quem investiu com segurança em cripto, via fundos ou ETFs, não tem do que reclamar. Verdade que ao longo do caminho tivemos muitos altos e baixos. O Bitcoin subiu mais de 100% no primeiro trimestre, depois caiu mais de 50%, depois subiu mais de 100%, de novo. Nas últimas semanas anda caindo um pouco. Enquanto o Bitcoin sobre perto de 110% no ano, em reais, nosso fundo, o Criptomoedas, sobe 154,70% no ano, até ontem.

Destaque também para commodities por conta de toda a demanda reprimida gerada pela pandemia, que tem puxado preços de alimentos e energia para cima. E quando o assunto é energia, soma-se toda a preocupação mundial com as questões do clima e consequente pressão por uma matriz energética mais limpa. Destaque para o Vitreo Urânio (subiu mais de 60% desde o início, no final de janeiro), em meio a vários fundos que estão aproveitando esse ciclo de alta (Agro, Água, Hidrogênio, Petróleo, Carbono…)

Oportunidades para 2022

Nós, seres humanos, temos o costume de imaginar que nossa situação atual vai se perpetuar.

Assim, muitos olham a fotografia de como estamos terminando o ano de 2021 e logo imaginam que isso se repetirá, ano que vem.

Provavelmente não vai. Ainda mais sabendo que teremos muitas emoções até uma definição do cenário eleitoral, no próximo ano. Presidente atual, ex-presidente, terceira via, ex-ministro. Muita água vai rolar.

Também não quero vir aqui vender para você a ideia de que tenho uma bola de cristal infalível. Pelo contrário. Eu sei que não sei o que vai acontecer ano que vem…

Mas posso dividir com você alguns insights interessantes.

Inflação está em alta e deve seguir pressionada por algum tempo. O Banco Central vem subindo os juros para combatê-la. O mercado ainda aposta em algumas altas da SELIC, que devem superar os 10% no início do próximo ano.

Esse processo tem agitado o mercado de Renda Fixa. Ao olharmos para a curva de juros, vemos que ela projeta um nível de juros muito alto para o Brasil, por muito tempo. E isso não parece razoável.

Mais razoável seria imaginar taxas mais altas no curto prazo e depois vê-las se “acalmarem” em níveis mais baixos. Taxas de 2 dígitos por muito tempo são insustentáveis. O país não aguentaria.

É aqui que vejo a primeira oportunidade. Entendo que as taxas disponíveis hoje no mercado, pré-fixadas ou atreladas à inflação, estão “gordas” e são uma boa aposta para quem acha que, de um jeito ou do outro, a perturbação política atual vai passar e seguiremos no caminho da normalização fiscal (como tem acontecido).

A outra oportunidade, digna de promoção de Black Week, é a Bolsa brasileira.

Apesar das empresas brasileiras listadas na Bolsa terem apresentado resultados muito interessantes ao longo dos últimos trimestres, mostrando uma forte recuperação pós-pandemia, os preços das ações negociadas na Bolsa estão muito baratos.

O post acima, feito pela gestora QR Capital, mostra isso de forma bem simples. Eles observaram a relação entre o preço das ações e o lucro das empresas em diferentes momentos do tempo.

Quanto mais alto o índice (ou múltiplo, como é o jargão de mercado), mais “caro” está o preço da ação em relação ao lucro projetado para a empresa.

Estamos em um nível semelhante ao da crise de 2008, sendo que o nível de lucro das empresas está muito bom. Ou seja, o preço das ações está muito barato.

O que se pode fazer agora?

De uma forma bem simples, 3 coisas para você fazer agora:

1. Aproveite as oportunidades acima, uma verdadeira Black Week para 2022! Temos trazido várias ofertas de Renda Fixa todos os dias, além de todos os nossos fundos que você já conhece.
2. Não esqueça de olhar para o longo prazo e diversificar! Alocação internacional, pitada de criptomoedas, novos temas. Tem muita coisa boa para você aproveitar.
3. Se você faz a declaração completa de imposto de renda, aproveite ainda este ano para investir até 12% da sua renda bruta tributável e turbine a sua restituição de imposto de renda no ano que vem!

E já que o assunto é promoção, a Black Week da Vitreo está incrível! Você investe em Renda Fixa ou Previdência e a gente paga para você por isso! Uau! É isso mesmo, a gente paga, na sua conta, de 150 reais até 1 milhão de reais se você investir em Renda Fixa ou Previdência até amanhã.

Na semana que vem ainda tem Black Week nas operações de minicontratos.

Clique aqui para saber mais

Aproveite!

Não se esqueça de se certificar dos riscos e se o investimento faz sentido para o seu perfil antes de investir.

Spoiler

Faz tempo que eu não venho aqui dar uns spoilers sobre os próximos lançamentos. Então, para matar as saudades, vou dar uma pista. Uma não, duas.

Smart Contracts e Metaverso.

Não preciso dizer mais nada, né?

Prateleira de Fundos

Dois novos fundos entraram para a nossa prateleira nesta semana.

Mas, antes de me aprofundar falando sobre eles, gostaria de abordar a reabertura do Kadima High Vol FIM. Depois de uma abertura relâmpago em agosto, conversamos com o pessoal da Kadima para fazerem mais uma reabertura, e eles concordaram em deixar o fundo aberto entre 26 de novembro e 2 de dezembro.

Voltando para os lançamentos, em previdência, a novidade é o Kapitalo K10 Global Icatu Previdenciário IQ FICFIM. Focado em commodities, o fundo segue a mesma estratégia do Kapitalo K10 FICFIM. Inclusive, os dois fundos foram recomendados pela turma da Empiricus nesta semana.

Também chaga à prateleira o Galapagos Iguana FIRF Top CrPr, que é mais uma opção de fundo caixa.

Antes de investir, não deixe de ler o regulamento do fundo e seus fatores de risco e verifique se o investimento está em linha com o seu perfil. E não se esqueça que não há garantia de retorno e retornos passados não garantem retornos futuros.

RadioCash

No episódio desta semana do #RadioCash, o tema foi educação financeira.

Eu não pude participar, infelizmente. Felipe conversou com o Gustavo Cerbasi, educador financeiro, sobre desafios ao investir e sobre como enfrentá-los. Gustavo contou sua história e falou sobre os livros que escreveu e deu a sua visão para o próximo ano de eleições. Até sobre criptomoedas eles falaram. Pra conferir na íntegra essa conversa, clique aqui.

Pergunte ao Jojo

Pergunta 1

O fundo Oportunidades ESG tem menos de três meses de vida. Portanto, por regra dos reguladores, não podemos nem divulgar a sua rentabilidade! Isso já indica que investimentos em fundos, principalmente os de maior risco como este, devem ser analisados em um horizonte muito maior do que três meses.

Este fundo é 100% composto por ações, e o mercado acionário brasileiro tem caído constantemente, mês a mês, desde julho. Estamos sempre analisando a conjuntura para realocar o fundo, tentando sempre obter os melhores retornos possíveis, mas o mercado não tem ajudado.

Você não precisa realocar o fundo a cada mudança do relatório da Empiricus. Se a indicação for aprovada em nossa análise e dupla validação, nós mesmos executamos a alteração.

Pergunta 2

Um papel de renda fixa tem um retorno positivo assegurado apenas se for mantido até seu vencimento e se o emissor não der calote. Mas, no caminho até o vencimento, pode haver retornos negativos momentâneos dependendo da situação de mercado. Isso é chamado de “marcação a mercado”.

Portanto, um fundo de renda fixa pode sofrer retornos negativos sim, principalmente no curto prazo. Os papéis rendem negativamente quando os juros sobem, como foi o caso nos últimos meses.

Pergunta 3

Vamos separar a resposta em duas partes.

A primeira é que, mesmo com essa forte queda atual, o fundo está positivo desde seu início e batendo tanto o CDI quanto o Ibovespa. Isto é, temos que ter um horizonte de investimento longo. Se for investir para o longo prazo, o fundo continua sendo uma boa opção. Vide gráfico abaixo.

A segunda parte da resposta é mais relacionada ao seu perfil de investimento. O Tech Brasil é um fundo de ações, portanto tem bastante risco. E, dentre os fundos de ações, o Tech Brasil é bem mais arrojado do que a média. E o mercado atual tem sido bem ruim para os fundos de ações, com forte queda do índice Ibovespa.

Sugerimos sempre uma carteira bem diversificada e balanceada em diversas classes de ativos. Se essa queda tem te assustado, a sua alocação inicial neste fundo foi maior do que seu perfil aguenta. Talvez seja a hora de rever a sua carteira como um todo.

Pergunta 4

Olá

Ambos os fundos são bem balanceados com uma alocação em diversas classes de ativos. Mas o fundo Carteira Universa Prev aloca diretamente nos ativos, enquanto o FoF Super Previdência aloca em outros fundos, de diferentes gestores, sendo assim bem mais diversificado e menos volátil (com menor risco).

Para fins de restituição de imposto, ambos os fundos servem, se contratados na modalidade PGBL.

Calendário de IPOs e Follow On

Confira os IPOs mais quentes do mercado e que já se encontram disponíveis para você fazer sua reserva na plataforma da Vitreo.

Nossa equipe trabalha intensamente para disponibilizar todas as ofertas públicas do mercado para você, nosso cliente. Você pode investir em empresas que estão abrindo seu capital agora, ou investir em empresas que estão emitindo novas ações.

Hoje, há diversas ofertas disponíveis nas quais você pode efetuar a reserva:

Além dessas acima, são muitas outras disponíveis na plataforma pra você.

Lembrando que, antes de fazer sua reserva, é importante ler o prospecto preliminar da oferta, em especial a seção “fatores de risco” e verificar se o investimento está em linha com o seu perfil.

Clique no botão abaixo para acessar fazer sua reserva:

Quero reservar

Um abraço,