Diário de Bordo

Posso seguir o Waze?

George Wachsmann

15 set 2019, 11:35 (Atualizado em 15 set 2019, 11:35)

Posso seguir o Waze?”Tudo pronto? Vamos!”

“Você chegou ao seu destino.”

E assim começa e termina meu trajeto ao volante ou no banco de trás do Uber, sempre que preciso ir a algum lugar. As pessoas ficaram tão acostumadas com as “rotas guiadas” que desaprenderam a se deslocar por conta própria. Brinco que a cidade mal funciona sem o Waze, que é melhor do que qualquer GPS antigo.

O aplicativo de navegação criado pelo israelense Uri Levine e mais 2 sócios, foi vendido para o Google por mais de US$ 1 bilhão em 2013, menos de 5 anos após sua criação.

Tive o prazer de assistir a sua palestra ano passado, no evento dos 20 anos da Locaweb, e lembro bem quando ele disse: “Apaixone-se pelo problema. Não pela solução. Na Waze, éramos apaixonados em ajudar no trânsito, não pela Waze.”

Da mesma forma que os consumidores mudaram o jeito de “consumir” a mobilidade, os investidores já estão mudando a forma que investem. Nosso propósito na Vitreo é contribuir para isso, cada vez mais. Por isso, democratizamos o acesso aos melhores produtos, sem distinção alguma daqueles disponíveis aos grandes investidores, sem conflito de interesses e a preços justos.

No momento que escrevo esse e-mail, já ultrapassamos a marca de 37 mil investidores. Cada um está em determinado momento de vida, tem um perfil específico e certa disponibilidade financeira, eu sei.

Quero servir de guia para todo mundo, como uma espécie de Waze. Decidimos fazer isso depois da grande quantidade de feedbacks (obrigado por isso!) que recebemos pedindo alguns detalhamentos de rotas.

Note que não existe um único caminho certo, depende de onde você está indo, em que momento você está indo e como você está indo. Em investimentos não é diferente. O caminho mais indicado depende de vários fatores, como o seu perfil de investidor, dos seus objetivos, do seu horizonte para a realização dos investimentos e de quantos recursos você dispõe.

Como eu disse, deve ser levado em conta o momento financeiro da pessoa – e o que faz sentido para ela. Sempre temos mais de uma rota possível. Tracei alguns caminhos possíveis para ajudar você.

Nada impede de você seguir mais de uma rota, separando recursos para cada uma.

Rota 1: Quer investir para o longo prazo, que tal fazer um plano de previdência decente?

Você sabia que cerca de 90% de quase R$ 1 trilhão investidos em Previdência Privada complementar no Brasil está em renda fixa?

Você sabia que pode pagar menos Imposto de Renda investindo até 12% de sua renda bruta anual tributável em previdência, no caso do PGBL?

Atualmente, temos o FoF SuperPrevidência 2 (nas versões VGBL e PGBL, veja aqui qual o indicado para você). Esse fundo de fundos (FoF) dá sequência ao nosso primeiro fundo de previdência, que em 7 meses de vida completou R$ 1 bi sob gestão e fechou para novos entrantes.

Com R$ 1 mil por mês ou R$ 10 mil de uma vez (via boleto, debitados na sua conta ou portado de alguma previdência que você tenha, sem perder o tempo de investimento já acumulado), você investe um uma carteira diversificada em várias classes de ativos e junto com alguns dos melhores gestores de recursos do país. O resultado de tudo isso é uma carteira com nível de risco médio.

O investimento em previdência traz vários benefícios para você, especialmente os sucessórios e fiscais (o imposto de renda cai para 10% se você permanecer investido por mais de 10 anos, e não tem come-cotas!).

No meio do caminho, nada impede você de adicionar uma parada:

Quer aumentar o risco dos seus investimentos?

(SPOILER) Em breve, teremos novos entrantes na família previdência, com mais 2 opções que complementam o ciclo de investimento: uma mais conservadora (mais indicada para quem já está mais próximo da aposentadoria ou que prefere investir com menos risco) e outra mais arrojada (perfeita para quem têm muito tempo pela frente ou para quem dispõe de mais apetite de risco).

Na versão mais arrojada, poderemos investir até 70% em gestores de renda variável. Alguns dos melhores gestores do mercado, buscando as melhores oportunidades em ações para o seu futuro.

Quer aumentar as proteções da sua carteira?

A partir de R$ 1 mil, você acessa o Vitreo Ouro. Esse é o instrumento mais simples e fácil de ter o ativo que todo investidor precisa ter no portfólio.

Como a legislação de previdência não permite o investimento em ouro, pode fazer sentido você complementar as proteções do seu investimento em previdência (no FoF SuperPrevidência já temos investimentos no exterior e dólar compondo essa parcela).

Rota 2: Além da previdência, outras soluções completas para o seu investimento

Se o seu horizonte de investimento não for tão longo para começar um plano de previdência, então a escolha do melhor caminho pode ser diferente.

Os produtos abaixo têm um ponto em comum: todos são carteiras que combinam várias classes de ativos. Resultado: portfolios equilibrados que combinam dinamismo com diversificação. A diferença está na forma como eles buscam isso e no nível de risco de cada um.

FoF Melhores Fundos: as melhores cabeças pensando por você

A partir de R$ 1 mil, você acessa um fundo de fundos diversificado em várias classes de ativos e que reúne os melhores gestores – o instrumento mais usado por clientes de alto patrimônio. Além disso, você investirá nas gigantes da Bolsa Americana como Apple, Amazon, Netflix, Microsoft, além de Dólar e Ouro.

No FoF Melhores Fundos, por não ser um veículo de previdência, você acessa os fundos nas suas versões mais sofisticadas (um deles inclusive restrito para quem tem mais de R$ 10 milhões em aplicações financeiras).

O fundo tem um nível de risco médio, resultado da dupla diversificação (classes de ativos e gestores). Hoje o fundo investe 22% do seu patrimônio diretamente em fundos de renda variável.

Carteira Universa: uma carteira para qualquer cenário

A escolha certa para cada tipo de ativo: Ações, Renda Fixa, Fundos Imobiliários, Opções, Dólar e Ouro. O Carteira Universa é um fundo que investe diretamente em ativos, combinando várias classes de ativos, buscando a melhor diversificação.

Com rebalanceamentos periódicos para sempre buscar a alocação ideal para todos os cenários, o Carteira Universa é inspirado nas melhores ideias de investimento do estrategista-chefe da Empiricus, Felipe Miranda, em um só lugar, com a devida diligência e validação da equipe Vitreo.

A partir de R$ 5 mil você acessa o fundo, que hoje investe 39% do seu patrimônio em ações combinado 12% em proteções, e tem um nível de risco mais alto.

PRP: uma visão para o futuro

Assim com o Carteira Universa, o PRP também investe diretamente em ativos, combinando várias classes de ativos, em busca da melhor diversificação.

A diferença está na visão do Rodolfo Amstelden, sócio-fundador e co-CEO da Empiricus, em quem nos inspiramos para criar o produto. No seu relatório “Programa de Riqueza Permanente”, o foco está na construção de riqueza no longo prazo, combinando uma estratégia para multiplicar seu capital, gerar renda recorrente e proteger o que já foi investido.

O resultado é um fundo com risco mais alto que os anteriores e uma composição de carteira mais estável ao longo do tempo, no estilo buy-and-hold (compre e segure). A partir de R$ 5 mil você acessa o fundo, que hoje investe 35% do seu patrimônio em ações.

Você também pode incrementar essa rota:

Quer aumentar o risco dos seus investimentos?

Dependendo do seu perfil de investimento, mesmo depois de escolher o FoF Melhores Fundos, o Carteira Universa e/ou o PRP, pode fazer sentido você querer aumentar um pouco mais o risco da sua carteira. No cenário atual, o investimento em ações parece ser uma das melhores apostas. Nesse caso, complementar a sua carteira com o MAB Plus, inspirado no trabalho de duas equipes focadas em achar as melhores oportunidades na bolsa, é uma boa parada.

A partir de R$ 5 mil, você pode acessar uma seleção das empresas mais importantes da Bolsa com um “plus”: uma criteriosa seleção das small caps, aquelas empresas com menor valor de mercado e altíssimo potencial de valorização. O fundo investe diretamente entre 20-25 ações.

Por ser um fundo de renda variável, o fundo não tem come-cotas e tem um nível de risco alto.

Quer aumentar as proteções da sua carteira?

As 3 carteiras acima, FoF Melhores Fundos, o Carteira Universa e o PRP, já têm em suas carteiras algum nível de proteção, principalmente em dólar e ouro.

Se você optou por um deles, você já está protegido. Mas, se você adicionou mais risco com o MAB Plus ou se você tem mis recursos investidos além das 3 carteiras acima, aí com certeza, completar sua proteção com o Vitreo Ouro é uma parada necessária. Se você é conservador, vai te proteger mais. Se você quer correr mais risco, vai te ajudar a fazer isso de forma mais equilibrada.

Espero que essas sugestões de rota tenham ajudado você a entender mais os nossos produtos e como você pode combinar seus investimentos.

Como falei acima, essas não são as únicas rotas e combinações possíveis. E as escolhas dos caminhos são muito particulares para cada pessoa.

Essa é a motivação que está por trás do serviço do wizard, o guru-assistente que estamos construindo pra ajudar você e todos nossos clientes, durante o processo de investimento na Vitreo.

Nossa ideia é que ele, conhecendo o seu perfil e suas preferências, poderá oferecer a melhor combinação de investimentos, para criar uma carteira sólida capaz de buscar os resultados que você procura.

Alterações nas carteiras ao longo do mês

Como combinado, vou sempre trazer aqui as mudanças que estamos implementando nas nossas carteiras. Veja abaixo as principais.

SuperPrevidência: seja muito bem-vinda Velt!

Na semana passada, iniciamos o investimento no fundo Velt Prev FF FICFIA. O novo fundo de previdência da Velt Partners, criado exclusivamente para os clientes da Vitreo, faz parte da carteira do FoF SuperPrevidência e do FoF SuperPrevidência 2. Até o fim deste mês vamos convergir para a alocação de 5% em cada um dos fundos. O investimento na Velt foi indicado no início de agosto, mas o fundo só agora ficou pronto para receber nossos recursos.

Carteira Universa: movimentação tática em ações e imobiliários

Estamos fazendo algumas mudanças também no Carteira Universa. Depois de analisar as atualizações que o Felipe e o João indicaram no relatório “Carteira Empiricus”, resolvemos trocar a posição de Rumo (RAIL3) por Centauro (CNTO3). Além disso, exercemos o direito de subscrição do RBR Rendimento High Grade FII (RBRR11), usando recursos da venda do BTG Pactual Corporate Office Fund FII (BRCR11).

FoF Melhores Fundos: novidades na carteira

E para completar, nessa semana, o relatório “Melhores Fundos” da Empiricus, indicou uma mudança na carteira teórica que usamos como inspiração do FoF Melhores Fundos.

A primeira é a troca do Orama Ouro pelo novo fundo Vitreo Ouro que lançamos aqui na Vitreo. A principal vantagem é a taxa, que cai de 0,60% para zero! Isso mesmo, fizemos uma versão sem taxa, especialmente para entrar na carteira do FoF Melhores Fundos, sem qualquer conflito. Taxa zero! Vamos fazer essa troca aos poucos, ao longo dos próximos dias.

A outra mudança é a entrada do Kinea Atlas II FIM, na parcela de multimercado. Como não há aumento da alocação total de multimercados (estável em 41,75%), a indicação é ajustar o tamanho dos demais fundos multimercados, da seguinte forma:

VTR Kapitalo Zeta – sem mudança, permanece em 6,75%
VTR SR (SPX Raptor) – sem mudança, permanece em 4,5%
VTR SN (SPX Nimitz) – redução de 2,50% para 2,25%
VTR AD Macro Strategy (Adam) – redução de 7% para 6%
Kinea Atlas II – entrada com 6% da alocação
Absolute Vertex II – redução de 7% para 5,5%
Ibiúna Hedge STH – redução de 7% para 5,5%
Paineiras Hedge II – redução de 7% para 5,25%

O novo entrante, Kinea Atlas II, segue a mesma estratégia de gestão que o Kinea Prev II XTR, que compõe a carteira do FoF SuperPrevidência e FoF SuperPrevidência 2. Já é um velho conhecido nosso, já aprovado em nossa Due Diligence. Se quiser conhecer mais, assista o vídeo da conversa que tive com o gestor Marco Freire, que já apareceu no Diário de Bordo do final de julho.
https://www.youtube.com/embed/nlecIrI04bY?enablejsapi=1&origin=https%3A%2F%2Fwww.empiricusinvestimentos.com.br

Falando em no FoF Melhores Fundos, ultrapassamos os R$ 500 milhões de patrimônio líquido e entramos na reta final para o fechamento. Mesmo com as mudanças acima, o patrimônio máximo que podemos atingir para não diluir as posições do fundo permanece sendo R$ 750 milhões.

Sabe quanto você precisaria mais ou menos para entrar nesse tipo de investimento? Fiz as contas rapidamente. Seriam necessários mais de 20 milhões de reais… Isso supondo que tudo estaria aberto isoladamente a novos aportes, o que não é propriamente verdade.

E se eu disser para você que agora tudo isso está apenas a um clique?

Pode até parecer bom demais, mas é a mais pura verdade.

Esta oportunidade poderá se encerrar a qualquer momento.