Champions League, Bayern de Munique e seus investimentos

Se você gosta de futebol, certamente parou tudo o que estava fazendo, desmarcou um compromisso ou mesmo recusou algum convite só para assistir à final da Champions League.

Eu não sei para quem você torceu, mas não dá para dizer que não gostou do jogo. Foi um jogaço!

Chances claras para os dois times.

Apesar do “adulto Ney” – como vem sido dito nas redes – estar em uma boa fase e realmente aparentando mais foco e maturidade, o que logicamente permitiu ao PSG chegar à final, do outro lado havia um time sólido, entrosado e bem equilibrado como equipe.

Se eu fosse fazer uma analogia com os investimentos, o PSG seria uma carteira concentrada, com apenas duas ações de alto potencial e o Bayern, uma carteira equilibrada, balanceada e bem diversificada – como todas devem ser.

E você já sabe, não se coloca todos os ovos na mesma cesta (neste caso, era muito ovo para apenas duas cestas – Neymar e Mbappé).

Mas ainda não falei de algo muito importante para a vitória do Bayern: Manuel Neuer. O paredão alemão.

Mesmo que o sistema defensivo do time não tivesse sido implacável, a carteira do Bayern tinha aquele percentual importante e necessário que garante a Proteção em caso de ataque do mercado – no caso, o time francês.

Neuer pegou tudo. Salvou o time.

Isso até me fez lembrar dos meus tempos de goleiro. Não estou nem tentando dizer que eu era tão bom goleiro, mas eu pude vivenciar muitas experiências de jogo.

Comecei a jogar no gol na escolinha do Flamengo (foto acima). Minha carreira no mais querido do Brasil foi interrompida com a mudança para São Paulo. Minha trajetória no gol seguiu como federado no futsal da Hebraica, onde fui até o sub-15. Mas meus melhores momentos foram como goleiro do colégio Peretz.

Tanto na Hebraica como no Peretz, às vezes tudo jogava a nosso favor e a gente ganhava fácil. Às vezes o jogo era truncado, difícil. Daqueles em que a bola bate na trave e rola sobre a linha e teima em não entrar. Em outras, o gol saía nos minutos finais.

Mas também havia as goleadas, que dávamos e recebíamos.

Um ensinamento que perdura até hoje é que um bom ataque começa com uma boa defesa.

Isso não significa ser retranqueiro ou medroso, mas sim, saber a importância de se proteger primeiro antes de partir para o risco.

É estratégico e até certo ponto, óbvio.

Pensei muito sobre isso, assistindo ao jogo.

Assim como cabe ao técnico do time pensar em jogadas ensaiadas, treinar ataque e defesa e estudar os times adversários para saber qual o melhor jeito de jogar contra cada um, também cabe ao gestor saber ler o mercado, balancear portfólios e fazer boas recomendações.

O número de investidores na B3 aumenta a cada dia, o que é muito bom. As pessoas têm demonstrado mais apetite a risco e, apesar de estarmos na transição de um período muito tenso de pandemia para algo mais ameno, os resultados gerais demonstram uma recuperação mais rápida do que o esperado.

Em se tratando de dinheiro e investimentos, a ganância – ou o desejo de obter lucros – sempre vai imperar. Mas devemos também ter em vista o medo (não o pavor, mas a precaução).

Como no futebol, quando tudo joga a favor, a vitória vem mais fácil. E quando o jogo é duro e o time adversário está mais preparado do que você?

Este mês de agosto os mercados não estão indo tão bem, mas quem tem Criptomoedas e investimentos internacionais, por exemplo, está sorrindo! Será que grande parte dos investidores também se prepara para a situação adversa ou eles só agem quando a adversidade aparece?

Quem se prepara com antecedência, sabe fazer gol até quando o time toma pressão o jogo todo. Quando a proteção da própria trave está sólida e é bem feita, basta um contra-ataque, aquele matador. Aí o que se vê é um time que se defendeu bem durante 90 minutos e fez o gol nos acréscimos.

Esse gol pode dar tanto os três pontos quanto o título.

O Bayern não goleou o PSG como fez com o Barcelona, mas teve a proteção perfeita embaixo das traves e com um gol de cabeça levou a orelhuda para casa.

Quais são as estratégias de Proteções da Vitreo?

Nossa prateleira tem soluções de investimento para todo mundo, e de todos os tipos.

E quando o assunto é Proteções, os investidores estão muito bem servidos. Para quem prefere se proteger com moedas, temos o Vitreo Dólar e o Moedas Life – que contempla Libra, Iene, Franco Suíço e Euro.

Para quem gosta dos commodities, as opções são Vitreo Ouro e o Vitreo Prata.

O exemplo do futebol deixa claro para você o quanto é importante se proteger e estar diversificado. Ter um time bem treinado e forte coletivamente e ofensivamente, mas com a defesa sólida e que consegue segurar os ataques do adversário (e do mercado).

Proteções, assim como reserva de emergência e diversificação, são regras básicas. Não dá para começar a investir sem estes elementos, assim como não dá para ser jogador de futebol sem ter os fundamentos básicos de chute, passe e domínio de bola.

Diversificação é a melhor proteção!

Falei de proteções, mas você já sabe que a melhor proteção é a diversificação.

Esse conceito está presente em quase todos os nossos fundos e carteiras. Nos últimos dias demos passos importantes nessa direção com os dois fundos Blends que combinam investimentos no Brasil e no exterior (uma das maiores deficiências nas carteiras dos investidores brasileiros):

• Universa Rider Blend que investe 20% no Money Rider Hedge Fund e 80% no Carteira Universa.
• FoF Melhores Fundos Blend que investe 20% no FoF Melhores Fundos Global e 80% no FoF Melhores Fundos.

Além desses dois, o Bonds USD Light também passou por mudanças. Neste caso, mantivemos o nome, mas mudamos a alocação. O fundo que já investia 20% no Bonds USD, agora investe os 80% restantes no Vitreo Dólar.

Esta é uma forma inteligente de investir em dólar, aliando na mesma carteira a proteção vinda do fundo de dólar e a rentabilidade dos bonds, que são títulos de dívida de empresas brasileiras e do nosso governo que são emitidas no exterior. Os mesmos títulos são emitidos também no Brasil, mas a diferença é que lá fora eles pagam mais e em dólar. Sendo assim, você tem 100% de exposição cambial na moeda mais forte do mercado.

Live da semana

Na Live de ontem, 26 de agosto, o assunto da vez foi Criptomoedas. E logo de cara já deixo vocês com duas frases que foram marcantes.

A primeira, dita pelo grande André Franco, o especialista do assunto na Empiricus e autor do relatório que serve de inspiração para os nossos Criptomoedas e Criptomoedas Light. Ele disse o seguinte: “Foram tantos acertos na carteira teórica que a gente ficou frustrado com os ativos que subiram ‘só’ 30%”.

Ainda não podemos comentar sobre a rentabilidade dos nossos fundos pela regra de 6 meses da CVM. Mas essa espera tem data para terminar. Na semana que vem já vamos poder mostrar os números. E que números! O que eu posso adiantar é o seguinte: bitcoin está voando nos últimos 6 meses e mesmo assim está comendo poeira do nosso fundo!

Outro convidado da Live, o Charles Wicz, que é economista e influenciador digital de finanças, soltou essa bomba: “A verdade é que ter 0,5, 1, 2, 3% em cripto está certo. Até 10%. Agora, não ter nada é uma insanidade. Vai devagar, mas não deixa de olhar”.

Eu acredito que apenas essas duas falas já mostram como foi uma Live sensacional e cheia de insights e informações valiosíssimas.

E essa é a opinião inclusive de gente grande como o gestor pioneiro bilionário de hedge funds, Paul Tudor Jones, que recentemente revelou estar comprando bitcoin. Se não ter bitcoin é uma insanidade, não conferir a Live (caso não tenha assistido ontem) é tão insano quanto…

Você pode assistir clicando aqui.

#umfundopordia

Seguimos firmes em nosso projeto. É verdade que a última 2ª feira foi um dia de descanso. Mas retomamos o ritmo. Com essa semana já são mais de 30 fundos de gestores parceiros distribuídos na Vitreo DTVM.

Na 3ª e 4ª feira colocamos no ar dois fundos de renda fixa crédito que fazem parte do nosso FoF Melhores Fundos e têm versões nos nossos FoFs de previdência. São eles o Capitânia Premium FICFIRF CrPr LP, sob o comando do Arturo Profili, e o Brasil Plural Crédito Corporativo II FICFIRF CrPr LP, sob o comando do Rafael Zlot.

Hoje subimos o Fama FICFIA, gerido pelo Fábio Alperowitch. O fundo de renda variável é um dos mais tradicionais do mercado brasileiro e faz parte do nosso recém-lançado FoF ESG Carbono Neutro FICFIA.

Amanhã é a vez do Safari 45 II FICFIM, fundo de renda variável long biased gerido em conjunto pelo Marcelo Cavalheiro e Elsom Yassuda. O fundo faz parte da carteira do nosso FoF Melhores Fundos Ações.

Reforço o aviso da semana passada: o Kinea Atlas II FIM fechará para captação no dia 15/09! Então, corra, se você ainda quer investir nele. Quando o fundo fechar, mesmo quem já está investido não poderá aumentar a alocação. O horário limite para movimentação desse fundo na plataforma da Vitreo é 14h.

Live mensal – Carteira Universa

Na próxima semana, teremos a já tradicionalíssima Live do Carteira Universa.

O Carteira Universa é o nosso carro-chefe e por isso ele ganhou uma Live mensal. Quarta-feira que vem, faremos um review de sua performance, de como foi o mês de agosto e seus resultados, e vamos responder a enxurrada de dúvidas que sempre surgem.

Os nossos convidados serão os já conhecidos e praticamente da casa, Felipe Miranda, João Piccioni e Fernando Ferrer.

Pergunte ao Jojo

Bela pergunta. A resposta não é trivial e depende do seu objetivo. Para o longo prazo, sim, seria a forma mais efetiva de se expor ao dólar, dado que você estaria ganhando dólar + x% em vez de dólar.

Entretanto, os ativos que dão esse x% a mais são os bonds brasileiros negociados no exterior. E nas crises eles perdem valor com quedas que podem lembrar ações. Portanto, o Bonds USD não funcionaria muito bem como proteção no curto prazo durante uma crise. A exposição cambial funcionaria bem, mas, com certeza, os preços dos Bonds cairiam, afetando a performance do fundo.

Parada à vista e compra de Square no Tech Select

No mês passado, o Kiki me apresentou a tese da empresa norte-americana de meio de pagamentos, Square Inc., para incluirmos em nosso fundo de tech global, Tech Select.

Ele estava bastante empolgado e eu logo percebi o motivo: a tese era robusta e passava por uma série de filtros importantes de forma inédita, tanto nos aspectos qualitativos quanto nos quantitativos.

Decidimos, então, que não iríamos “apenas” comprar a ação por meio do fundo. Resolvemos fazer algo inédito no mercado de capitais. Decidimos avisar o público geral dessa compra por meio de uma série de vídeos gratuitos antes de comprar a Square por meio do fundo. O resultado foi a série “Em Busca da Nova Big Tech”, que fez um enorme sucesso e trouxe um imenso fluxo de cotistas para o fundo.

Na 2ª feira, compramos ações da Square com o fundo e estamos muito felizes por ter trazido tanta gente “pra dentro” do fundo antes da compra.

Sobre essa campanha e o fluxo que ela trouxe para dentro do fundo, tenho um aviso importante: durante a série, nós avisamos que fecharíamos o fundo para uma “parada técnica” quando ele atingisse patrimônio em torno de 200 milhões de reais. Estamos muito perto de alcançar esse número, e já definimos a data em que ele efetivamente fechará: no fechamento do dia 4 de setembro.

Então, se você quiser investir (ou aumentar o investimento) no fundo, não demore muito, pois o fundo fecha em poucos dias.

Quero investir no Tech Select

Recados do Hara

Fábio Hara é o nosso head de desenvolvimento de sistemas. Toda semana ele manda um e-mail para a empresa toda contando das novas funcionalidades que “subiram” para o app e para o site.

Você já deve ter percebido que os nossos produtos têm uma bandeirinha com uma legenda. Ali, especificamos qual é o tipo de investimento. A nossa nova bandeira é mais do que apenas mais uma especificação de produto, e sim, literalmente uma bandeira levantada. E não é uma bandeira levantada para seguir uma tendência, mas por entrar de cabeça numa luta que requer urgência:

… Com o lançamento do nosso primeiro produto ESG e uma ação inédita de compra de carbono com parte da nossa taxa de administração. Portanto, essa é uma iniciativa que muito nos orgulha.

A partir da semana que vem, todos os fundos distribuídos que atenderem aos critérios de ESG terão essa bandeirinha para destacá-los.

Outra alteração de layout é a inclusão de um novo filtro. Agora você pode procurar só os fundos da Vitreo, os fundos de outros gestores, ou todo juntos. Além disso, vamos mostrar os fundos em uma lista, para facilitar a visualização.

Já disse isso e vou repetir. Há uma série de novidades nessa parte de fundos que estão sendo preparadas para você. Estamos trazendo-as aos poucos. Tenho certeza de que você vai curtir.

Outra melhoria que vem por aí é na visualização de aplicação e resgate, enquanto o seu pedido está aguardando cotização. Desse modo, você tem uma visualização mais clara em relação aos valores e etapas do processo.

Por fim, vem aí também uma correção no saldo da tela “Minha Carteira”, referente ao primeiro aporte ou quando você aumenta o seu investimento no fundo já investido. Neste caso, você também terá mais clareza de informações e as etapas do processo, mesmo enquanto a solicitação estiver aguardando a cotização.

Um abraço,