Como você monta o seu prato?

Já passados os excessos que acompanham as festas de fim de ano, há quem resolva voltar à rotina de consultas na nutricionista ou até mesmo começar a ter esse tipo orientação, para eliminar algumas gordurinhas ou uns quilos a mais.

Afinal, ano novo, década nova… novos hábitos também são bem-vindos. Assim como voltar (ou começar!) a comer bem e de forma balanceada, garantindo todas as necessidades nutricionais.

Na consulta, a nutricionista faz ou refaz um plano alimentar, baseado em um triângulo. Você já deve ter visto ele por aí. Essa didática serve para preencher com a divisão correta dos alimentos, em quantidades e variações – da menor para a maior.

Esse tipo de estrutura é chamada de Pirâmide Alimentar, que surgiu em 1992 quando o Departamento de Agricultura dos Estados Unidos (USDA) esquematizou os primeiros estudos, e só chegaria ao Brasil sete anos depois, em 1999.

Como a pirâmide utilizava os padrões alimentares norte-americanos, só passamos ter uma nova Pirâmide Alimentar reformulada e que incluía os alimentos tipicamente brasileiros em 2013.

Afinal, uma boa qualidade de vida também depende de uma alimentação balanceada.

No mundo dos investimentos não é diferente.

Como as necessidades nutricionais variam de pessoa para pessoa, é preciso conhecer os grupos corretos e a diversidade de alimentos.

Para investir, o raciocínio é o mesmo.

Como geralmente temos mais de um prato que nos agrada, montei algumas opções possíveis para ajudar você a escolher o seu.

Assim como todo prato deve ser montado bem balanceado (e colorido) com carboidratos, verduras, proteína e etc., todo portfólio de investimento deve ser devidamente balanceado com os ativos certos.

O importante é lembrar que, ao montar a sua carteira, ela deve estar de acordo com o seu apetite de risco, seus objetivos e com quantos recursos você dispõe.

Para ajudar você a entender todos os ingredientes que deveriam compor o seu “prato” de investimentos, transformei a “pirâmide” no quadro abaixo, para deixar ainda mais simples de entender.

Substituí os grupos alimentares por classes de ativos, tipos de alimentos pelos fundos de investimento da Vitreo e calorias por nível de risco.

Um prato completo, pronto para você

Pensando em um “prato colorido e balanceado”, temos os fundos multiclasse: atualmente temos o FoF SuperPrevidência 2, nas versões VGBL e PGBL.

Esse fundo de fundos (FoF) dá sequência ao nosso primeiro fundo de previdência que, em 7 meses de vida, completou R$ 1 bi sob gestão e fechou para novos entrantes.

Com R$ 1 mil por mês ou R$ 10 mil de uma vez (ou por meio de portabilidade), você investe um uma carteira diversificada em várias classes de ativos, em conjunto com alguns dos melhores gestores de recursos do país.

Mas se você não tiver um horizonte de investimento tão longo, como é o indicado para um plano de previdência, você pode escolher outra opção.

Assim como você pode optar entre peixe ou carne vermelha para a sua proteína diária, estes produtos abaixo são carteiras que combinam várias classes de ativos, mantendo o portfólio equilibrado e combinando o dinamismo com diversificação.

FoF Melhores Fundos

A partir de R$ 1 mil, você acessa um fundo de fundos diversificado em várias classes de ativos e que reúne alguns dos melhores gestores – o instrumento mais usado por clientes de alto patrimônio.

Hoje o fundo investe 22% do seu patrimônio diretamente em fundos de Renda Variável, mas também conta com Multimercado, Renda Fixa, Proteções e Sistemático.

Você investirá nas gigantes da Bolsa americana como Apple, Amazon, Netflix, Microsoft, além de Dólar e Ouro.

Carteira Universa

É a escolha certa, para todos os cenários. É um fundo que combina várias classes de ativos, buscando a melhor diversificação. São eles: Ações, Renda Fixa, Fundos Imobiliários, Opções, Dólar e Ouro.

A partir de R$ 5 mil você acessa o fundo, que hoje investe 39% do seu patrimônio em ações, combinado 12% em proteções.

PRP

Assim com o Carteira Universa, o PRP também combina várias classes de ativos, em busca da melhor diversificação.

O foco está na construção de riqueza no longo prazo, combinando uma estratégia para multiplicar seu capital, gerar renda recorrente e proteger o que já foi investido.

A partir de R$ 5 mil você acessa um fundo com uma composição de carteira mais estável ao longo do tempo, que hoje investe 36% do seu patrimônio em Ações, além de Renda Variável, Fundos Imobiliários e Proteções.

E, se você curte um prato típico de outro país, aqui podemos elencar o Money Rider Hedge Fund, que é uma opção de carteira balanceada, mas que foca na diversificação global dos seus investimentos em várias classes de ativos: Renda Fixa, Ações, Fundos Imobiliários e Commodities.

Os acompanhamentos

No cenário atual, o investimento em ações parece ser uma das melhores apostas e serve como uma opção de acompanhamento para o seu prato principal.

Hoje temos o MAB Plus, inspirado no trabalho de duas equipes focadas em encontrar as melhores oportunidades na Bolsa.

A partir de R$ 5 mil, você pode acessar uma seleção das empresas mais importantes da Bolsa e com um “plus”: uma criteriosa seleção das small caps, aquelas empresas com menor valor de mercado e altíssimo potencial de valorização.

Também temos o Oportunidades de uma Vida. Recém lançado aqui na Vitreo, o fundo foca 100% em ações brasileiras.

Com R$ 5 mil você acessa empresas de diversos setores, que acreditamos que ofereçam as melhores oportunidades para você “surfar” no bull market.

Os setores em questão são siderurgia, transportes, energia, varejo, ferrovias, utilidade pública, óleo e gás, telecomunicações e mercado financeiro.

Que tal uma pimentinha para acompanhar?

O Canabidiol é aquele produto para complementar e apimentar a sua carteira.

A partir de R$ 5 mil, você investe em um setor inovador e com potencial de valorização. São empresas globais que exploram oportunidades com a legalização do uso da cannabis, especialmente no desenvolvimento de medicamentos.

Outra opção é o Exponencial um fundo que investe diretamente nas ações da XP Inc.

Essa é a forma mais simples de ter exposição às ações da XP Inc., listadas na Nasdaq, e que estão restritas apenas aos investidores estrangeiros ou aqueles com conta no exterior. Aqui na Vitreo, você tem acesso a esta oportunidade a partir de R$ 5 mil.

Salada acompanha?

Nem todo mundo se lembra de comer salada, mas, quando se lembra, escolhe porque ela é aquela porção essencial que vai fazer muito bem à saúde.

É o caso da proteção para a sua carteira.

As carteiras do FoF Melhores Fundos, Carteira Universa o PRP, já têm algum nível de proteção, principalmente em Dólar e Ouro.

Se você optou por uma delas, você já está protegido.

Mas, se ao invés de um prato completo você optou por pequenas porções, como o MAB Plus, por exemplo, o ideal é completar a sua proteção com o Vitreo Ouro, que você acessa por apenas R$ 1 mil.

Espero que as sugestões tenham ajudado você a entender como combinar seus investimentos. Lembrando que, assim como cada plano alimentar, as escolhas e combinações de produtos são escolhas únicas e variam de pessoa para pessoa.

Reveja seu investimento no Exponencial

O valor e interesse nas ações da XP Inc., no IPO em dezembro passado e nos dias seguintes, superaram as nossas expectativas. A ação foi precificada em US$ 27,00, acima da faixa estabelecida inicialmente no prospecto, que era entre US$ 22,00 e US$ 25,00. A este preço, a empresa foi avaliada em US$ 14,9 bilhões.

Como você sabe, infelizmente a XP decidiu não alocar nenhuma parte das ações do IPO para o nosso fundo, sem nenhuma justificativa plausível.

Mesmo assim, conseguimos comprar as ações no dia de abertura de negociação (11/12/2019), ao preço médio de US$ 33,70. As ações iniciaram a negociação na Nasdaq a US$ 32,75, e encerraram o primeiro dia cotadas a US$ 34,46.

Desde então, o preço das ações não parou de subir. A XP Inc. atingiu o preço de US$ 42,48 nesta semana (22/jan). Este preço representa uma alta de 57,33% comparado ao preço do IPO, elevando o valor de mercado da empresa para US$ 23,4 bilhões. Isso mesmo, a empresa já vale, hoje, aproximadamente R$ 100 bilhões!

Do nosso preço de compra até o fechamento do dia 22/jan, a ação da XP Inc., em Dólares, já subiu 26,04%. Além disso, o dólar se valorizou 1,79% no período, adicionando à rentabilidade do nosso fundo, que é negociado em Reais.

Apesar de ainda continuar acreditando no crescimento da XP Inc. e, consequentemente, na valorização das suas ações, se você já investe no Vitreo Exponencial FIA IE ou no Vitreo Exponencial Light FICFIM, sugiro que reduza a sua alocação no fundo.

Esse tipo de movimento de venda parcial é comum no mundo da alocação, quando o preço de um ativo sobe fortemente. Como temos “menos” espaço para subir agora, a alocação é diminuída. A assimetria entre retorno e risco piorou.

Na minha visão, você deveria pedir um resgate de metade do valor que você tem hoje no fundo.

Para você que investe no Exponencial e quiser uma sugestão de onde colocar os recursos deste resgate, aqui vai minha opinião: dado o cenário atual de taxas de juros mais baixa, e como esses são recursos já alocados em parcela mais arrojada do seu portfólio, sugiro que você os mantenha investidos em ações.

Que tal considerar nossos fundos de Renda Variável, o MAB Plus e o recém lançado Oportunidades de uma Vida? Ambos são uma forma simples e direta de alocar seus recursos em uma carteira diversificada de ações.

Já você que investe no Exponencial Light, que tal direcionar 20% do seu resgate para os um dos nossos fundos de Renda Variável, o MAB Plus FIA e o Vitreo Oportunidades de Uma Vida? Para o restante dos recursos, sugiro que você aproveite o FoF Melhores Fundos, antes que ele feche para captação. A carteira dele é duplamente diversificada, em várias classes de ativos e com alguns dos melhores gestores do mercado.

Vale lembrar, também, que é fundamental verificar se algum destes produtos que citei, se adequa ao seu perfil de investimento.

Pergunte ao Jojo

Abri este espaço para responder algumas das várias perguntas que tenho recebido por e-mail. Ah, só lembrando que o espaço aqui é destinado para dúvidas gerais de produtos, críticas e sugestões dos produtos Vitreo. Para as demais perguntas, criamos uma central de atendimento onde é possível encontrar os diversos caminhos para tirar dúvidas ou resolver problemas: clique aqui.

Este é um questionamento recorrente e interessante de responder aqui no Diário de Bordo.

Inclusive, gravei um Plantão de Dúvidas na semana passada, em que abordei o assunto.

O tempo de resgate é o tempo em que eu, gestor, tenho para atender a ordem de resgate de um investidor.

Por exemplo, um investidor solicita o resgate de R$ 10 mil.

Este é o tempo que eu tenho para acessar o fundo, pegar os ativos deste cliente e conseguir transformá-los em dinheiro para, assim, fazer a devolução.

Lembrando que a complexidade também depende da liquidez e de cada tipo de ativo.

Outro ponto importante, que é fundamental neste processo, é que eu consiga vender esses ativos no melhor valor possível.

A comparação que eu faço é a seguinte: pense que você precisa vender um carro, mas você precisa do dinheiro ainda hoje.

Você vai acabar vendendo a qualquer preço. Muitas vezes pela metade do preço que ele realmente vale.

Se esperar um pouco, pesquisar e etc., você pode vender o carro por um preço ainda melhor do que o esperado.

No fim, o tempo e a paciência são sempre os melhores amigos de um bom resultado.

Fazendo este paralelo, é a mesma coisa que a gente faz dentro dos fundos. É preciso que eu tenha tempo para conseguir vender os ativos (sem machucá-los) e sem que eu atrapalhe quem continua dentro daquele fundo.

Assim, um tempo hábil de resgate, sendo ele mais amplo, me dá mais segurança para fazer uma venda melhor do ativo e continuar protegendo quem ainda continua investindo.

Por isso costumo dizer que, toda vez em que você entrar em um fundo e ver que o prazo é largo, sua reação deveria ser “ufa, estou protegido” e, nunca, o contrário.

Lado a Lado com o Gestor: Canvas Capital

Este Lado a Lado com o Gestor foi um pouquinho diferente dos últimos.

Convidei o Rodrigo Knudsen, mais conhecido como Kiki, meu braço direito e também gestor aqui da Vitreo, para conversar com Francisco Funari e Felipe Niemeyer.

Os dois são sócios da Canvas Capital, uma gestora independente de investimentos alternativos com experiência significativa em fundos multimercados e produtos de crédito. A gestora foi fundada em 2012 e já conta com R$ 11 bilhões sob gestão.

Eles vieram falar do Canvas Vector, um fundo multimercado sistemático, que está presente nas carteiras dos nossos FoF Melhores Fundos Multiestratégia e FoF Melhores Fundos Multimercados.

Confira!

Um abraço,