O Universo do Carteira Universa

No fim deste mês, o Carteira Universa faz dois anos.

Como a gente já cansou de falar, ele é o nosso fundo carro-chefe. É o fundo multimercado que materializa as ideias do Carteira Empiricus, capitaneado por Felipe Miranda, João Piccioni e a talentosíssima equipe deles. Mas isso você já está cansado de saber.

O que eu queria mostrar um pouco aqui neste Diário de Bordo é o Universa-verso. Vim trazer alguns dados e informações para você sobre quem faz com que o Carteira Universa seja o que ele é. E quem faz isso são os cotistas. Os quase 30 mil cotistas do fundo, que hoje conta com um patrimônio líquido de R$ 1.424.695.404 (dia 16/06). Quase um bilhão e meio de reais!

Carl Sagan, em seu livro Bilhões e Bilhões, não me deixaria mentir quando visse um número desses: se chegou ao bilhão, já é todo um universo.

Conheça mais o Universa-verso:

Para começo de conversa: rentabilidade, que é o que interessa.

(Ah, importante: a fonte de todos os dados que vou apresentar aqui é a própria Vitreo, naturalmente).

Peguei os dados da cota do dia 16/06/2021.

Desde o início, no dia 28/06/2019, o retorno do Carteira Universa é de 17,42%. O CDI, que é o benchmark de todo fundo multimercado, subiu 6,82%. Isso é mais do que o dobro do CDI neste período. No ano de 2021, essa discrepância é ainda maior. O Carteira Universa sobe 5,20%, e o CDI sobe 1,11%.

O gráfico dessa performance fica assim:

A queda de fevereiro e março de 2020, por conta da pandemia do coronavírus, foi particularmente dolorosa com o Carteira Universa. Mas o fundo se recuperou muito bem.

Sobre isso, veja este gráfico (do início do fundo até 31/05/21):

A área azul mostra o volume de aportes financeiros no Carteira Universa nesses dois anos. No período tivemos aprox. R$ 1,6 bilhões em aportes e algo próximo de R$ 300 milhões em resgates.

A linha laranja mostra qual é a rentabilidade acumulada acima do CDI até o dia 16/06/21 de cada data de aplicação. A medida que o gráfico vai chegando perto da data atual, ele fica mais “instável” por que os retornos são acumulados em um prazo menor. A informação continua certa, mas tem um ruído por conta do horizonte mais curto.

Quem aplicou no 1º dia do fundo em 28/06/19 acumula até hoje 10,60% acima do CDI. Quem aplicou em 23/03/20 (acertou em cheio a cota mais baixa do fundo) e acumula um retorno de mais de 1.100% do CDI.

O mais importante aqui é a consistência. E a linha laranja não nos deixa mentir: ela está acima do 100% do CDI na imensa maioria do tempo. Apenas as aplicações que estão abaixo da linha de 100% estão com rentabilidade acumulada abaixo do CDI.

Sendo mais preciso, nesses dois anos, apenas os aportes feitos no seguintes intervalos não estão ganhando do CDI. Ou seja, apenas aportes feitos nesses 64 dias indicados abaixo estão perdendo do CDI. Aportes feitos nos outros 420 dias da amostra ganham do CDI (87% do tempo).

Esses R$ 371 milhões que ainda estariam perdendo do CDI representam 22,65% dos aportes totais no fundo. Eu conjuguei o verbo como “estariam” porque não sei dizer se esses investidores ainda estão com os recursos investidos no fundo.

Tenho mais a falar sobre isso. Confira o histograma do Carteira Universa: o Carteira Universa tem entregado retorno acima do CDI para seus investidores em 76,5% dos “dinheiros” aplicados.

A coluna maior indica que 44% das aplicações feitas (média dos valores aplicados) no fundo tem retorno acumulado entre 200 e 300% do CDI. E isso corresponde a R$ 703 milhões dos valores investidos no fundo.

Dentre as aplicações abaixo do CDI, 12,4% perdem do CDI mas estão positivas enquanto 11% estão negativas. Se a sua rentabilidade no Carteira Universa está; portanto, abaixo do CDI, não há motivos para você não acreditar em uma retomada. É o que o fundo tem feito historicamente (sempre lembrando que não há garantias de rentabilidade aqui, ok?).

E aqui eu vou fazer o puxão de orelha que o Kiki é o responsável por fazer: se você mantiver uma política de aporte recorrente (aportes mensais, por exemplo), as chances de você ter performance negativa em um fundo como esse diminuem sistematicamente. Como eu disse, em 87% dos dias da sua existência, uma aplicação no Carteira Universa resultou em um retorno acumulado acima do CDI até hoje. Por isso é tão importante expor seu patrimônio a mais momentos de mercado.

Quer ver? Fizemos um exercício. Se você tivesse aplicado R$ 21.000 ao todo no Carteira Universa em três cenários. Esse exercício tem como data final sempre o dia 31/05/2021.

Se tivesse investido R$ 5.000 em 31 de dezembro de 2019 e fosse aportando R$ 1.000 mensais até chegar à data final do exercício, teria no fim R$ 22.593 (brutos de impostos, como sempre), com uma TIR (taxa interna de retorno) de 8,60% ao ano.

Se tivesse investido R$ 5.000 em 28 de junho de 2019 (a primeira cota do fundo) e fosse aplicando R$ 727,27 nos meses subsequentes (para inteirar o valor de R$ 21.000 de investimento), você teria no fim R$ 23.306,20, com uma taxa interna de retorno de 9,02%.

Finalmente, a gente “forçou a barra” e pensou em um aporte inicial na pior data possível, o dia que antecedeu as quedas do coronavírus, 19 de fevereiro de 2020. O pior dia para se investir no Carteira Universa nesses dois anos. Um típico exercício de “worst case scenario” (pior caso possível).

Se você tivesse investido R$ 7.000 nessa data e fosse aportando R$ 1.000 por mês, mesmo assim, você teria uma rentabilidade positiva. Teria, no dia 31/05/2021, o equivalente a R$ 22.733,34, com uma taxa interna de retorno ainda muito interessante, de 7,80% ao ano.

Isso prova, de forma bastante pragmática, como uma política de aportes recorrentes pode fazer diferença.

Lembrando que estes resultados são uma simulação, e os resultados efetivos do fundo podem ser diferentes.

Agora vamos conhecer melhor os cotistas do fundo.

A maior parte dos cotistas do Carteira Universa tem entre R$ 300 mil e R$ 600 mil. Um pouco mais de 16% deles. Mas há uma proporção praticamente igual de cotistas com menos de R$ 100.000, o que mostra o caráter democrático e acessível do fundo.

Analisando o fundo como um todo, ele tem 30% de mulheres investidoras e 70% de homens investidores.

Tenho orgulho em dizer que 77,02% desses investidores são do público geral, enquanto 22,31% são qualificados e 0,67% são profissionais.

Acho uma boa proporção para um fundo como esse, e tenho convicção de que os investidores qualificados e profissionais estão satisfeitos com sua entrega até aqui.

Ele é um fundo que atinge, na veia, a ideia do Felipe Miranda, que também é a minha: é possível que o varejo invista de forma praticamente idêntica à major league. O público geral não precisa ficar preso às armadilhas dos investimentos ruins.

Dentro de nosso suitability, o perfil desses cotistas tem um quase empate entre os classificados como “Arrojados” (45,33%) e “Moderados” (54,35%) e a maioria (80,92%) de investidores classificados como conhecedores.

O mês de junho já bateu um recorde no Carteira Universa. E estamos no dia 17! É o mês com maior número de pessoas aportando no fundo.

São 5.034 pessoas investindo, entre cotistas aumentando sua exposição e novos cotistas entrantes. Não poderia estar mais feliz, ainda mais no mês de aniversário do fundo.

Nesses dois anos de duração, houve uma média de quase dois reinvestimentos (1,74) dentre os cotistas. Sinceramente, acho que esse número pode melhorar.

Vou lembrar, de novo, do que o Kiki sempre fala: aportando em tranches, de pedacinho em pedacinho (podem ser aportes pequenos), a tendência é que você rentabilize mais e melhor, ainda mais em um fundo como esse, que investe em toda classe de ativo e que tem uma alocação completa para seu patrimônio.

Vou encerrar este Diário de Bordo relembrando um dado qualitativo importante do fundo: NENHUM fundo multimercado similar dá o nível de satisfação ao cliente que nós damos no Carteira Universa.

Em toda primeira quarta-feira do mês, às 19h, toda equipe responsável pelo fundo, tanto na parte de inspiração (Felipe Miranda e equipe) quanto na parte da execução (eu e Kiki), faz uma live só para tirar dúvidas sobre ele. Tudo respondido ao vivo, sem fugir da raia. Respondemos às perguntas mais cabeludas e não escondemos nada dos cotistas e interessados em entrar.

Eu já disse, em uma campanha publicitária passada, que investir no Carteira Universa era fazer com que eu me tornasse o Seu Investidor Profissional. E essa live tem tudo a ver com isso. É um encontro mensal com você, para avaliar como está indo a gestão de seu patrimônio alocado no fundo.

Por tudo isso, o Universa-verso é muito mais do que um numerozinho na área logada. É a materialização de uma filosofia de investimento. Com o olho no olho e a transparência exercendo uma função imprescindível nesse processo.

RadioCash – Tabata Amaral

episódio #20 do RadioCash

Que a Educação é uma ferramenta fortíssima para a mudança de vida dos brasileiros, ninguém duvida. Que ela é parte fundamental na caminhada de qualquer investidor de sucesso, também.

Foi por isso que convidamos para participar do episódio #20 do nosso RadioCash a deputada Federal Tabata Amaral, grande defensora da Educação no nosso país.

No bate-papo que a gente teve com ela, jogamos luz em questões prioritárias para a área da Educação nacional, como, por exemplo:

“Qual é o problema do Brasil?”

“Qual é a proposta para melhoria da atual situação do nosso país?”

“O governo gasta mal os recursos disponibilizados ou falta dinheiro para a Educação?”

Todo conteúdo da conversa foi muito esclarecedor e bastante relevante, é por isso que eu o recomendo a você. Isso sem falar na incrível e inspiradora história pessoal dela!

Dobradinha FoF Melhores Fundos

Como investidor, eu sei que uma boa situação de ganha-ganha para a minha carteira é sempre muito bem-vinda. E o mesmo não seria diferente com você, tenho certeza.

Foi pensando nisso que a gente decidiu fazer uma nova dobradinha com a Empiricus, nossa parceira de caminhada. Assim, você tem a chance de aproveitar uma baita situação de ganha-ganha para os seus investimentos.

Nessa dobradinha, se você investir a partir de R$ 10 mil em um aporte único no nosso FoF Melhores Fundos até o dia 25 de junho, você vai ganhar um ano de assinatura de uma série Premium da Empiricus, que custa, em média, R$ 3 mil.

Qualquer assinatura Premium mesmo, incluindo a da sua série favorita, para que você possa acessar o melhor conhecimento sobre mercado diretamente dos especialistas da maior casa de research independente do Brasil.

Presente em dobro, considerando que investir no FoF Melhores Fundos já é algo que, por si só, traz muita felicidade para os seus cotistas, que têm visto seu patrimônio aumentar mais em 28,36% desde o lançamento do produto, que aconteceu em 08 de abril de 2019. Um retorno anualizado de 12,07%.

Sabemos que esse valor é bruto de impostos e não garante retornos futuros, naturalmente, e que essa provável rentabilidade pode variar no futuro, para mais ou para menos, mas o FoF Melhores Fundos é um produto tão completo e que tem se provado em tantos cenários, que nossas expectativas para ele são as melhores possíveis.

Se você já é um cliente da Vitreo, fazer esse investimento e ganhar a sua assinatura Premium por um ano está muito fácil: basta transferir, da sua conta Vitreo, o valor que deseja investir. Tudo feito pela nossa plataforma.

Se você não é nosso cliente ainda, mas quer participar da dobradinha de alguma maneira, eu também tenho uma orientação para você:

Ao fazer a sua portabilidade em fundos ou previdência, no valor a partir de R$ 10 mil, você também ganha uma assinatura Premium da Empiricus, com acesso gratuito por 1 ano. Quem é cliente da Vitreo também pode participar da promoção ao realizar a portabilidade de investimentos a partir de R$ 10 mil.

Esse é o nosso incentivo para que a gente possa te mostrar como é ser o centro de tudo o que a gente faz.

Solicitar portabilidade para a Vitreo

A condição ficará disponível apenas de hoje (17) até 25 de junho às 23h59 e será válida apenas para uma assinatura Premium da Empiricus gratuita por participante. Combinado?

Por falar em FoF Melhores Fundos…

O FoF Melhores Fundos é um produto muito querido na nossa casa, se você me acompanha aqui há mais tempo, você já sabe bem disso.

E ele não é um produto muito querido apenas do nosso lado, não: os seus cotistas também têm um carinho enorme por esse fundo e fazem questão de acompanhá-lo muito de perto.

É por isso que tornamos a live mensal FoF Melhores Fundos um evento fixo do nosso calendário. Inclusive, a live do mês de junho aconteceu ontem, dia 16 de junho, no nosso canal do YouTube.

Nela, o Bruno Mérola e eu falamos sobre a performance da família Melhores Fundos no mês de maio, conversamos sobre o cenário econômico atual no Brasil e no mundo e compartilhamos um pouco das nossas expectativas para um futuro próximo.

Além disso, tiramos as dúvidas da audiência que estava ao vivo com a gente, o que, na minha opinião, é o ponto alto das nossas lives mensais sobre a família Melhores Fundos.

E a Superquarta?

Como antecipado no Transparência Radical da última segunda-feira (14), essa seria uma semana cheia: reunião do Copom e do Fed (o Banco Central americano) formaram o que foi apelidado de SuperQuarta-Feira.

Como previsto pelo mercado na última reunião de maio, o Copom (Comitê de Política Monetária) elevou a Selic em mais 75 pontos-base, levando-a para 4,25%. É a terceira alta seguida e da mesma proporção, dessa forma a taxa básica de juros retorna ao mesmo patamar pré-pandemia.

O Fed manteve as taxas de juros no país entre 0% e 0,25%, além de manter o movimento de compras de Títulos do Tesouro Americano em US$ 80 bilhões e 40 US$ bilhões em títulos privados por mês. Ainda que mantendo a taxa de juros no país, o Fed elevou a projeção para inflação em 2021 de 2,4% para 3,4%. Para 2022, uma projeção de 2% para 2,10% e de 2,10% para 2,20% em 2023.

Ou seja, as expectativas foram mantidas. E Brasil e EUA, cada um à sua maneira, têm endereçado a questão da inflação.

Aqui, o tom “hawkish” (sugerindo uma política contracionista, de alta de juros) está mais evidente. A intenção é apertar os cintos para conter a inflação, que já passa dos 8% nos últimos 12 meses. Nos EUA, a manutenção das taxas de juros era esperada, mas a elevação da projeção da inflação foi o que mais interessou o mercado.

Caso queira se proteger da inflação nesse médio prazo, lançamos recentemente um CDB Anti-Inflação que rende IPCA + 4% ao ano e tem dois anos de prazo, tudo com garantia do FGC, do qual eu falarei mais na sequência.

Dando um perdido na inflação

Se você tivesse juntado R$ 1 milhão em patrimônio há 27 anos, hoje esse valor corresponderia a pouco menos de R$ 250 mil.

Assustador, eu sei, mas foi exatamente isso o que a inflação fez com o patrimônio do brasileiro nas últimas décadas.

O CDB anti-inflação protege o seu dinheiro das últimas altas da inflação com um rendimento equivalente ao do IPCA (inflação) + 4% ao ano como “bônus”, e você ainda conta com a garantia de até R$ 250 mil do FGC para investir nele.

Simulação com taxa pré-fixada de 4% ao ano e uma inflação implícita do dia 15/06, divulgada pela Anbima. Valor líquido final pode variar no caso concreto, para mais ou para menos.

Caso você queira considerar um DI futuro divulgado pela Anbima no dia 15/06 para fins de cálculo, considere os rendimentos da Poupança em 5,35% ao ano contra 7,83% ao ano do CDB. Mais de 2,5% de diferença ao ano neste caso, um ótimo negócio.

Para investir no nosso CDB anti-inflação, clique no botão abaixo, acesse a sua área logada por app ou desktop e selecione a opção “Renda fixa”. Depois disso, clique no CDB que estará destacado como na imagem abaixo:

Não se esqueça de se certificar se o CDB anti-inflação é adequado ao seu perfil de investidor e objetivos financeiros e também leia o regulamento completo e conheça todas as condições de contratação do produto antes de se expor a ele. Combinado?

Quero investir no CDB anti-inflação

Cannabis: Saúde e Negócios

Se você assistiu ao documentário Cannabis Act: O decreto de bilhões de dólares, viu todo o potencial que a cannabis tem, tanto na saúde quanto nos negócios. Ficou claro o quanto já evoluímos até aqui, mas também que ainda há um longo caminho pela frente.

Estamos falando de um tema altamente promissor e com inúmeros benefícios para a população mundial.

Fiz questão de trazer grandes nomes do mercado para levar o melhor conteúdo a você. Um deles foi o neurocientista e sócio do portal SeChat, o Dr. Pedro Pierro. Ele nos deu uma verdadeira aula sobre o tema, tanto nos episódios do documentário quanto na Super Live que fizemos – aquele episódio extra e com a participação direta entre os cotistas e especialistas, o que não acontece nem nos documentários da Netflix.

O Dr. Pedro e o portal SeChat acabaram de lançar um ebook chamado Guia SeChat: Saúde e Negócios da Cannabis, e tenho o prazer de disponibilizá-lo aqui para você e todos os leitores do Diário de Bordo.

O ebook é completo. Traz temas como a história da cannabis na humanidade, a relação da cannabis com o nosso corpo, a cannabis e a economia, dentre outros. Com a autorização e a satisfação do Dr. Pedro em levar cada vez mais conteúdo para todos os nossos clientes, deixo aqui o acesso gratuito ao ebook.

Basta clicar no botão abaixo, preencher seus dados e baixar. Ao Dr. Pedro, mais uma vez, fica aqui o meu agradecimento.

Quero baixar o ebook

E, se você deseja rever o documentário Cannabis Act: O decreto de bilhões de dólares, ou assisti-lo pela primeira vez, clique abaixo.

Cannabis Act

QBTC11: Invista em Bitcoin pela Bolsa

Amanhã (18/06) é o último dia para a reserva do ETF QBTC11, o primeiro ETF que compra 100% Bitcoin na América Latina. Ele é nada mais nada menos do que o primeiro ETF 100% Bitcoin da América Latina.

Sim, uma chance de investir em um ativo atrelado ao Bitcoin de forma regulada, por meio da B3, e um passo importante na praticidade e na segurança para investir na mais popular das criptomoedas.

Atenção: antes de investir no QBTC11, leia o regulamento e as informações que constam no site qrasset.com.br/QBTC11, em especial a seção dos fatores de risco. O site do fundo é a forma de divulgação de informações oficiais dele.

#umfundopordia

Nesta semana, a prateleira ganhou quatro fundos e três produtos de previdência. A maioria das opções possui cashback.

O Sul América Excellence tem como objetivo investir em renda fixa de alta qualidade, e os títulos são selecionados por meio da análise macroeconômica e fundamentalista. A taxa de administração do fundo é de 0,3% ao ano.

Já o ASA Quant busca retornos de longo prazo com baixa correlação de mercado ao investir nas diversas classes de ativo a partir de algoritmos. Sua taxa de administração é de 1,9% ao ano e a de performance de 20% sobre o que exceder 100% do CDI. Com cashback, a estimativa é que as taxas fiquem em 1,882% ao ano e 16,65% sobre o que exceder 100% do CDI.

Em renda variável, o ASA Long Biased investe em ações na América Latina por meio de diversas estratégias, sendo que o portfólio pode contar com hedges macro. O produto é destinado a investidores qualificados. Sua taxa de administração é de 1,9% ao ano e a de performance de 20% sobre o que exceder 100% do CDI. Com cashback, a estimativa é que as taxas fiquem em 1,882% ao ano e 16,65% sobre o que exceder 100% do CDI.

Por sua vez, o Trígono Delphos Income tem como foco investir em ações com bom histórico de pagamento de dividendos e com potencial de valorização. A taxa de administração é de 2% e a de performance de 20% sobre o que exceder 100% do IDIV. A estimativa é que as taxas fiquem em 1,898% ao ano e 15,98% sobre o que exceder o IDIV com cashback.

Em previdência, o ARX Income Icatu Prev 100, que é destinado a investidores qualificados, segue a estratégia do ARX Income, utilizando a análise bottom-up para construir um portfólio long only. A taxa de administração é de 2% ao ano e a de performance de 20% sobre o que exceder 100% do Ibovespa. Com cashback, a estimativa é que a taxa de administração fique em 1,865% ao ano.

Versão para investidores em geral, o ARX Income Icatu Prev FIM investe parte do portfólio em estratégia long only, seguindo as restrições previdenciárias, e o resto da carteira é alocado no mercado de juros no Brasil e em crédito soberano. Sua taxa de administração é de 1,9% ao ano e a estimativa é que ela fique em 1,782% ao ano com cashback.

Já o IP Previdência Icatu Qualificado busca retornos de longo prazo ao investir em ações, seguindo o IP Participações. A taxa de administração é de 2% ao ano e a de performance de 20% sobre o que exceder o IPCA.

Vale lembrar que a Vitreo possui o programa Cashback sem conflitos. Caso você já possua algum desses e outros produtos custodiados em outras casas, você pode pedir a portabilidade. Assim, você investe nos seus fundos favoritos e ainda aproveita o benefício do cashback. Não deixe de ler o regulamento do fundo e seus fatores de risco antes de investir.

Pergunte ao Jojo

Não. O FoF Melhores Fundos Blend subiu no dia 10/06: sua cota aumentou de 1,1175 para 1,1192 (+0,15%), conforme mostra tabela abaixo extraída da CVM.

A carteira administrada Renda Imobiliária (que compra FIIs) tem taxa de administração de 0,60% aa + R$ 18 por ano. Além disso, tem alguns custos fixos da B3. Por isso, quanto mais você investir, mais diluído ficam os custos fixos.

Pensando justamente nisso, estamos avaliando a possibilidade de criar um fundo com as mesmas características dessa carteira. Se conseguirmos isso, aí teremos um produto ainda melhor. E, claro, já estamos pensando em uma forma de permitir que quem tem a carteira administrada migre seus investimentos para o fundo de um jeito simples e vantajoso.

O rebalanceamento é feito de forma dinâmica.

Todos os dias, aproveitando o fluxo de aportes e resgates do fundo, buscamos restabelecer os percentuais pretendidos para a alocação da carteira.

Em dias de maior intensidade nos movimentos de mercado, esses ajustes ficam mais nítidos.

Se a carteira desviar muito do alvo e o fluxo de entrada e saída estiver fraco, podemos resgatar de um lado e colocar no outro.

Um abraço.