Bitcoin chega perto dos $90 mil: É hora de Vender ou Segurar?

Olá, entusiasta do mundo cripto!

A essa altura, você já leu tudo sobre o mercado cripto, sabe que o Trump foi eleito presidente dos Estados Unidos e que o mercado cripto reagiu muito bem, com os criptoativos disparando.

Ontem mesmo, o Bitcoin chegou bem perto dos 90 mil dólares, sendo negociado a até 89.900 dólares.

Mas o ponto central aqui não é apenas a eleição do Trump; o controle da Câmara e do Senado pelos republicanos também é fundamental. Os republicanos têm políticas pró-cripto, e a partir de janeiro, provavelmente veremos três mudanças significativas.

A primeira é a mudança na liderança da SEC, atualmente, o presidente da SEC é Gary Gensler, conhecido como o maior inimigo do mercado cripto nos últimos anos, devido à forte pressão regulatória que ele impôs. Donald Trump já declarou que pretende demiti-lo assim que assumir a presidência dos EUA.

A segunda mudança é o fim da Operação Choke Point 2.0, essa operação limitou a capacidade das criptomoedas de acessar o sistema bancário tradicional, mas a expectativa é que ela seja encerrada, facilitando a integração entre cripto e bancos.

E por fim, e não menos importante, é uma legislação pró-cripto para stablecoins, ou seja, novas leis favoráveis ao mercado cripto, especialmente em relação às stablecoins, também estão no radar.

Nos últimos anos, o mercado cripto enfrentou restrições severas, como processos da SEC e a limitação ao acesso a serviços bancários nos EUA, o que dificultou sua adoção convencional e assustou investidores institucionais. No entanto, acredito que essa resistência regulatória deve diminuir com a eleição de um governo mais favorável às criptomoedas que foi o que aconteceu na semana passada. Esse novo ambiente pode acelerar investimentos institucionais, impulsionar a adoção no setor financeiro e favorecer o desenvolvimento de aplicativos baseados em cripto.

No Brasil, bancos como BTG, Nubank, Itaú, entre outros, já oferecem acesso e custódia de criptomoedas, enquanto nos EUA, essa prática ainda não é permitida, o que demonstra o atraso regulatório americano, apesar de ser uma das maiores economias do mundo (bizarro né). Com a mudança regulatória prevista, os investidores — tanto institucionais quanto de varejo — poderão confiar mais no mercado cripto, já que instituições bancárias tradicionais poderão ofertá-las, reduzindo a burocracia e aumentando a segurança. Isso provavelmente vai criar uma percepção de mais credibilidade, e vai encorajar mais pessoas a investirem no setor. 

Pensa no seu tio, seu amigo ou qualquer pessoa que não investe em cripto porque não confia ou acha complicado. Mas, se o banco de confiança dessa pessoa começar a oferecer criptomoedas, ela pode passar a considerar essa possibilidade. Claro, isso não é uma regra — cada um muda de opinião no seu tempo, e os preconceitos vão caindo aos poucos. Mas, para quem é mais conservador, ter essa opção num banco confiável pode ser o empurrãozinho que faltava, sabe?

Outro ponto importante é que o mercado cripto já estava subindo antes das eleições, e aí somamos os seguintes fatores:

Demanda institucional em rápido crescimento: você pode ver isso nos enormes fluxos de entrada em ETFs de bitcoin, no fato de que 60% dos 25 maiores fundos de hedge possuem bitcoin. Além disso, há trilhões de dólares em ativos institucionais que atualmente têm 0% de exposição a cripto e isso já estava começando a mudar antes do resultado das eleições e agora, provavelmente vai acelerar a partir daqui.

Oferta restrita: halving aconteceu em abril de 2024 e reduziu a oferta de Bitcoin pela metade. Hoje temos uma demanda institucional absurda e uma oferta cada vez mais escassa. Alta demanda + baixa oferta = … (você já sabe o resultado)

Cortes nas taxas de juros: esse ponto nem precisa de muita explicação — vocês já sabem o impacto. Mas em resumo, o cenário macro está MUITO favorável, tornando o Bitcoin um ativo cada vez mais atrativo para investidores. Casos de uso reais em crescimento: Existem aplicações que usam blockchain e cripto e que estão ganhando espaço no mundo real. Um ótimo exemplo é o Polymarket, um mercado de previsões que não só acertou o resultado das eleições, como também previu o resultado em cada estado. Dá uma olhada — é um caso de sucesso que mostra como essa tecnologia já está impactando o mundo:

Enfim, no curto prazo é quase impossível prever o preço, mas se você está se perguntando se agora é a hora de vender ou não, eu quero te falar que nunca estive tão otimista quanto estou agora, no médio e longo prazo, creio que voaremos muito alto ainda, mas óbvio que você deve respeitar seus objetivos e prazos de investimento na hora de considerar encerrar suas posições ou pelo menos uma parte delas. 

Por fim, apesar de todos os ativos estarem subindo e da indústria cripto estar decolando, é sempre bom lembrar que nem todos os projetos de cripto são promissores ou vão dar certo. Por isso, navegar neste mercado exige esforço, dedicação, paciência e, claro, cuidado, principalmente para evitar o famoso FOMO (“fear of missing out” ou medo de ficar de fora, de perder a oportunidade).

Se você investiu antes dessa alta e já está se aventurando por aqui, parabéns! E para quem acha que já é tarde demais para começar, calma: ainda estamos só no começo. 

Vamos juntos nessa jornada!

Variações semanais (04/11/24 a 11/11/24) 

₿ Bitcoin (BTC): US$ 86.788 | Var. +28,08%

♦ Ethereum (ETH): US$ 3.346 | Var. +37,75%

🟠 Dominância Bitcoin: 59,82% | Var. -0,86%

🌐 Valor total do mercado cripto: US$2,87t | Var. +29,28%

💵 Valor de mercado de stablecoins: US$178,38 | Var. +3,00%

📊 Valor total travado (TVL) em DeFi: US$104,98b | Var. +20,65%

* dados referentes ao fechamento em 11/11/24

Tópicos da semana 

• O portfólio de Bitcoin da MicroStrategy supera $20 bilhões, com ROI agora acima de 100%: As holdings de Bitcoin da MicroStrategy ultrapassaram o valor de $20 bilhões, alcançando com sucesso um ROI de mais de 100% à medida que o preço do Bitcoin excedeu $80.000. A empresa continuará a aumentar suas reservas de Bitcoin, arrecadando $42 bilhões nos próximos três anos.
•  A FTX processou a Binance e seu ex-CEO, Changpeng “CZ” Zhao, por uma alegada recompra fraudulenta de ações realizada pelo ex-CEO da FTX, Sam Bankman-Fried: A transação, financiada pela Alameda Research, empresa de Bankman-Fried, utilizou tokens FTT que, segundo a FTX, eram inúteis e indicam insolvência prévia da Alameda, tornando a transferência fraudulenta. O colapso da FTX foi agravado pela venda de Zhao das suas participações em FTT, o que depreciou ainda mais o ativo. Em resposta, a Binance declarou que as acusações são infundadas e que se defenderá vigorosamente.
• A Alameda Research entrou com uma ação contra o fundador da Waves, buscando recuperar $90 milhões: a ação alega que os fundos foram transferidos de forma inadequada e visa reaver o valor para a Alameda. Mais detalhes sobre o caso, incluindo alegações específicas e o contexto das transações financeiras, não estão disponíveis nas informações fornecidas.

Gráficos da semana 

Memecoins, a palavra da moda novamente, inclusive escrevi um Radar Crypto falando sobre isso. O gráfico da semana de hoje é sobre o número diário de memecoins criadas no Pump.Fun, dá uma olhada:

Ou seja, entre 20 mil e 30 mil memecoins são criadas somente no pum.fun, mas cerca de 40 mil a 50 mil memecoins são criadas TODOS OS DIAS.

Resumindo: se você quer ficar rico com memecoins, é preciso encontrar a moeda certa, na hora certa, pelo preço certo e então vendê-la no momento ideal

A chance é baixa mas ainda sim existe essa chance (já vimos inúmeros casos), e cá entre nós: as memecoins não vão desaparecer tão cedo.

O ponto que trago aqui é que você pode se expor de duas maneiras, ou encontrar o “ouro” que é encontrar a memecoin correta. Ou encontrar os projetos que atuam como “picaretas e pás” e que se alimentam desse hype de memecoins.

Enfim, tome cuidado!

Vale salientar que escrevo aqui no Radar Crypto representando o time da Empiricus Gestão. É um prazer escrever aqui para vocês!

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Além do trabalho na gestora, regularmente produzo conteúdo e análises aprofundadas sobre o mercado de criptoativos em meu Instagram @cestari.crypto e escreverei mais vezes aqui no radar, qualquer comentário, feedback ou dúvida podem me procurar no Instagram sem problema algum.

Forte abraço,
Marcello Cestari