Eu precisava falar sobre isso, aqui

Este Diário de Bordo será diferente dos que você costuma ler.

Não é por causa de mais uma das várias capas que o Jojo usa.

E sim porque você não está lendo um texto escrito por ele.

Sei que não tenho a mesma habilidade de escrita, e que você já tem toda uma conexão com o Jojo, em todas as quintas-feiras. Mas existe um motivo muito especial para voltar a ser o dono de uma edição do Diário – a primeira foi quando ele saiu de férias.

E eu, Kiki, precisava dizer isso, aqui.

Perguntei ao Jojo se ele me cederia este espaço e, sem questionar o motivo, ele prontamente disse que sim. E esta é a grande lição sobre o que eu venho falar com vocês: confiança.

Não se trata de uma confiança devido ao fato de trabalharmos juntos. Trabalhamos juntos porque confiamos e respeitamos um ao outro.

Tudo isso começou no final da década de 90, quando entrei no Unibanco. Ele já estava lá. Eu vi de perto, inclusive, toda aquela confusão causada pela crise dos Tigres Asiáticos, em 1997. Eu vi as Bolsas se derretendo, assim como o Jojo, que deve ter perdido mais de 10kg naquelas semanas, de tanto sufoco que passou.

Nesse período nós ainda trabalhávamos em áreas diferentes.

O tempo passou (e mais algumas crises apareceram), o Jojo foi e voltou de Stanford, até que assumiu o projeto de Fundo de Fundos, que daria origem à área de Gestão de Patrimônio. Eu era Analista de Risco e acabou sendo muito natural me juntar ao time e tocar esse projeto com ele.

A partir daí a nossa relação começou, de fato.

Nós aprendemos a lidar com as nossas diferenças. Eu acredito até que foram elas que nos trouxeram até onde estamos hoje. Não existiria uma relação sólida de respeito e confiança se não aprendêssemos a lidar um com o outro. Nossas qualidades se completam e isso ficou muito claro quando os resultados expressivos da parceria começaram a surgir, lá no banco, e que continuam até hoje.

Lá atrás, quando a junção do nosso trabalho deu certo — diga-se de passagem, deu muito certo –, nós ainda éramos novos, tínhamos entre 26 e 27 anos, mas o que a gente fez foi uma grande revolução na gestão de fundos de fundos, no país.

A verdade é que já havia gestores fazendo isso, principalmente nos bancos globais, mas com critérios internacionais, o que não facilitava em nada nem para os gestores nem para os investidores brasileiros.

Nós precisávamos fazer algo diferente. O Jojo gosta de falar que nós tropicalizamos os FoFs e o processo de Due Diligence. Tivemos que trocar análise quantitativa histórica por um forte e inovador (e preditivo) processo de análise qualitativa.

Gosto dessa definição e gosto mais ainda do resultado que tivemos lá, pois a área de fundos do Unibanco tornou-se a maior do Brasil, com R$ 5 BI sob gestão – e estamos falando do início dos anos 2000.

Mas a nossa vida não se cruzou apenas no lado profissional, e algumas coincidências aconteceram.

Nós dois saímos do Unibanco em um intervalo de menos de 6 meses.

Tivemos filhos na mesma época, o Michel e o Gustavo.

Eu fui e voltei de uma intensa temporada em um dos maiores Family offices europeus (brasileiro e europeu).

E mesmo cada um tocando sua vida, conseguimos a façanha de nos encontrar, por duas vezes, em dois shows de rock diferentes, no Allianz Parque, em meio a 60 mil pessoas!

Após mais alguns almoços regados a “ainda vamos trabalhar juntos de novo”, aqui estamos nós. Não apenas trabalhando juntos mais uma vez, mas fazendo mais uma revolução no mercado, agora com a Vitreo. Agora muito mais maduros, mais experientes.

Se somarmos as nossas experiências, você tem meio século de Gestão de Fundos. E eu acredito que isso faz muita diferença para quem investe na Vitreo. São 50 anos de experiência, juntos, com competências complementares.

Em recente conversa após um dos longos dia de trabalho, falávamos sobre tudo que tinha acontecido… da nossa relação lá no início, sobre as nossas opiniões e como algumas ideias batiam, mas outras eram completamente diferentes; de como isso sempre funcionou muito bem e tem sido talvez a receita do nosso sucesso como dupla, até hoje.

Foi nessa conversa que decidimos que estava na hora dar um passo além e juntar as minhas melhores ideias com as dele e criar algo diferenciado para os nossos clientes e investidores brasileiros.

Foi nessa primeira conversa que plantamos a semente que se transformou no FoF Best Ideas. O primeiro FoF da Vitreo, de ponta a ponta. Com as nossas maiores convicções e nossas melhores ideias de investimento.

O FoF Best Ideas é um Fundo de Fundos concentrado em poucos gestores, para assim podermos explorar ao máximo o potencial das suas equipes. E, em nossa opinião, eles são os melhores do Brasil para seguir a estratégia que adotamos.

Quando pensamos em Multimercados Macro e Renda Variável Long Biased no Brasil, é o nome deles que vem à nossa cabeça.

E, para compor o FoF, escolhemos apenas os fundos que nos darão retorno absoluto, todos eles, individualmente. Isso quer dizer que eles irão buscar os retornos que são muito bons, independentemente de como o mercado esteja.

No longo prazo, eles buscarão render sempre acima da Bolsa e do CDI, não sendo indexados a nenhum índice.

Mas aqui eu preciso lembrar duas coisas a você: retornos nunca são garantidos, e investimentos sempre têm riscos. E este é um fundo disponível apenas para Investidores Qualificados – aqueles com mais de R$ 1 milhão em investimentos ou ter alguma das certificações validadas pela CVM.

Como eu disse antes, o Jojo escreve melhor do que eu, e ele preparou um documento completo, com tudo que você precisa saber sobre o primeiro FoF da Vitreo, com as nossas melhores ideias. O seu acesso a ele está logo abaixo.Conheça o FoF Best Ideas

ESG, você sabe o que isso significa?

A sigla ESG, em inglês, é usada como nomenclatura para os padrões de investimentos baseados em (E) Environment (ambiente), (S) Social e (G) Corporate Governance (governança). Em português, ASG.

Apesar de não ser um tema novo, a inclusão de critérios ESG tem ganhado ainda mais força depois da pandemia do Coronavírus e tem muita gente querendo surfar essa onda para auto-promoção, ao invés de realmente criar incentivos com impactos reais condizentes com a sigla.

Que bom que a Vitreo não é todo mundo.

No Day One de ontem, 12, Felipe Miranda fez a seguinte provocação:

“… imagine se houvesse um FoF que investisse nos melhores fundos do Brasil — respeitando, sim, os critérios ESG, mas ao mesmo tempo com sólido histórico de performance… Contudo, há um passo além, inédito por essas bandas: a taxa cobrada pelo FoF seria parcial ou integralmente usada para comprar e neutralizar carbono. Então, teríamos um efeito social e ambiental, mais claro e direto ainda no caso ambiente, numa iniciativa jamais feita no Brasil dessa forma”.

Na semana que vem o Jojo vai mergulhar no tema e mostrar como estamos fazendo isso na Vitreo.

Fique ligado.

Live do Special Situations

Semana passada a Vitreo lançou o fundo Special Situations, que é inspirado na série Ações Exponenciais, da Empiricus, comandada pelo Henrique Florentino.

Trata-se de um fundo norteado pela estratégia que promete buscar retornos exponenciais, muitas vezes superior ao retorno da Bolsa.

Foi sobre isso e muito mais que o Jojo falou com o pai da criança, o Henrique Florentino, e com o Luis Fernando Mollo, ontem, na nossa tradicional VitreoAoVivo.

Eles falaram sobre o processo de escolha das ações, sobre o retorno histórico da carteira teórica e sobre alguns dos papéis no fundo.

Se por algum motivo você não assistiu, a Live está disponível no nosso canal. Sugiro que você clique aqui e entenda como buscar retornos como esse para a sua carteira.

#umfundopordia

Seguindo com o nosso objetivo, continuamos adicionando diversos fundos à nossa prateleira de terceiros. Esta semana não foi diferente.

Na 2a feira colocamos no ar o Kinea Atlas II FIM. O carro-chefe da gestora reabriu para um brevíssimo período de captação. Se você tiver interesse deve correr, pois o fundo deve fechar até o final do mês.

Na 3a feira foi a vez da JGP, a tradicional gestora carioca, capitaneada pelo lendário André Jakurski. Subimos 3 fundos de uma só vez! JGP Select FICFIM CrPr, um fundo de crédito privado, com parte dos seus recursos investidos em bonds de empresas brasileiras no exterior (olhe o aviso no fim deste texto). JGP Strategy FICFIM, o fundo macro, carro-chefe da casa. E o recém-criado JGP ESG FICFIA, um fundo de ações totalmente ligado aos critérios de investimento que comentei acima sobre ESG.

Ontem subimos o famoso fundo de Renda Fixa Global da Pimco, uma das maiores gestoras de fundos do planeta. E já subimos em 2 versões: o Pimco Income FICFIM IE (versão hedgeada) e o Pimco Income Dólar FICFIM IE (versão com exposição à variação cambial do Real frente ao Dólar americano).

Hoje foi a vez o Acadian GMV Equity FICFIM IE, um fundo Global que investe em ações com ferramentas.

E amanhã será a vez do Apex Long Biased 30 FICFIM, o tradicional fundo Renda Variável Long Biased da Apex, liderada pelo Fabio Spínola. A estratégia foi reaberta no final de abril.

Aqui cabe um aviso. Subimos alguns desses fundos, mas, em seguida, tiramos os mesmos do ar. Mas é por pouco tempo! Estamos fazendo uns ajustes nos nossos sistemas para atender os fundos que têm regras especiais de aporte e resgate, como os da Pimco, onde você só pode investir e resgatar às 4as feiras. Então, temporariamente, até que essa melhoria esteja pronta, alguns fundos estão fora do ar: AWP, Gama Bridgewater, Man AHL Target Risk, JGP Select e os da Pimco. Assim que tudo estiver pronto, eles voltam para a nossa prateleira. Se você já investiu em algum deles, nada muda, e você continua vendo-os normalmente na sua área logada.

E mais um aviso: o Occam Total Return fechará para captação nesta 6a feira às 14h! Então corra se você ainda quer investir nele. Quando o fundo fechar, mesmo quem já está investido não poderá aumentar a alocação.

Live com João Piccioni

Você, que já acompanha as nossas Lives, está mais do que acostumado a ter a presença do João aqui com a gente.

Na semana que vem, teremos mais uma vez a sua presença ilustre, agora para falar sobre o Money Rider Hedge Fund – o fundo que investe em várias classes de ativos, em várias partes do mundo, e que, até ontem, tinha subido mais de 32% no ano!

E também sobre um assunto quente, que tem levantado uma série de perguntas: a transformação do Money Rider Hedge Fund Light no Universa Rider Blend!

Se você se interessa por estes dois tópicos, não deixe de assistir a Live entre o Jojo e o João. Coloque um lembrete na sua agenda e já deixe suas perguntas preparadas.

Pergunte ao Jojo

Abri este espaço para responder algumas das várias perguntas que tenho recebido por e-mail. Ah, só lembrando que o espaço aqui é destinado para dúvidas gerais de produtos, críticas e sugestões dos produtos Vitreo. Para as demais perguntas, criamos uma Central de Atendimento onde é possível encontrar os diversos caminhos para tirar dúvidas ou resolver problemas: clique aqui.

Fico feliz e triste com a pergunta. Ficamos felizes pelo interesse que o fundo despertou em nossos clientes. Tristes, pois, pelo desenho do fundo e regulamentação da CVM em vigor, não conseguimos montá-lo para o público em geral.

O fundo é baseado nas “melhores ideias” e isso implica em muita concentração e pouco espaço de manobra. Não podemos deixar de comprar um fundo porque ele é para investidor qualificado e essa alocação “estouraria” o limite de 20%, que é o máximo que a regulamentação permite de fundos qualificados dentro de um fundo para investidores em geral. E infelizmente, a maioria de nossos “top picks” são fundos qualificados.

Não pensamos ainda em fazer um Blend para ele. Acreditamos que, enquanto a CVM não flexibiliza as regras de alocação, temos outros produtos equivalentes de altíssimo nível para o público em geral, como, por exemplo, o FoF Melhores Fundos (Multiestratégia) e o FoF Melhores Fundos Multimercados.

A espera acabou! O FoF Melhores Fundos Global Light se transformará no FoF Melhores Fundos Blend na semana que vem, na 5a feira, 20/08.

Nessa data o fundo mudará de nome e passará a investir 80% nos gestores locais e 20% nos gestores globais. Você pode investir desde já, se quiser. Automaticamente sua alocação irá convergir para esse novo fundodepois dessa data, sem você precisar fazer nada e sem impacto fiscal ou financeiro.

Nessa data também ocorrerá a mudança no Money Rider Hedge Fund Light, que se transformará no Universa Rider Blend, combinando 80% do Carteira Universa com 20% do Money Rider Hedge Fund.

Os dois Blends são para público geral!

Recados do Hara

Fábio Hara é o nosso head de desenvolvimento de sistemas. Toda semana ele manda um e-mail para a empresa toda contando das novas funcionalidades que “subiram” para o app e para o site.

Nesta semana, o time de Desenvolvimento focou mais em algumas correções do que em novas funcionalidades, propriamente ditas. Mas para quem gosta de uma boa novidade toda semana, temos sim, melhorias.

As atualizações foram designadas tanto para o site quanto para o app.

O destaque da semana fica por conta da nova versão do nosso app (versão 4.0.9). Ela já está disponível para atualizações no Google Play e Apple Store.

Nela contemplamos, entre outras coisas, alguns ajustes nos gráficos da “Minha carteira” e alteração nas contribuições do plano de previdência.

Como medidas de melhoria, a sessão dos produtos de carteira administrada e fundos ganhou atualização de informações e layout, tudo para facilitar o seu acesso e entendimento às informações e melhorar ainda mais sua experiência como usuário da nossa plataforma.

E por fim, incluímos o download da Nota de corretagem e do extrato de fundos.

Semana que vem, teremos mais novidades!

Um abraço,